Entretien avec Sonic, PDG d'aiPX

aiPX sera la première bourse décentralisée perpétuelle sur Flare. Sonic, le PDG, dirige une équipe de 20 personnes pour construire et déployer la bourse, une itération de Level Finance, dérivée de la plateforme GMX qui a connu un énorme succès, avec quelques fonctionnalités supplémentaires pour une interface utilisateur améliorée.

"Nous avons constitué un groupe de vingt constructeurs dévoués pour travailler sur aiPX ; dix pour l'exploitation et dix pour le développement". Sonic, le PDG, décrit l'équipe comme étant petite mais efficace. Sonic est issu du milieu de la cybersécurité, ce qui est essentiel à la réussite de ce projet.

"Les perpétuels, explique Sonic, vous permettent de négocier des actifs avec un effet de levier. Par exemple, si vous souhaitez négocier 10 dollars, l'utilisation de perpétuels vous permet de créer un effet de levier de 10 fois, ce qui vous permet d'avoir une position de 100 dollars. Vous bénéficiez également d'un effet de levier de 10x en cas de succès de l'opération.

"Bien sûr, si vous échouez, vous perdez votre garantie initiale".

En tant que produits structurés en chaîne, les "perpetuals" jouent le rôle d'un dérivé financier, qui permet aux traders de s'exposer aux fluctuations de prix d'un actif sous-jacent sans avoir besoin de détenir l'actif lui-même. La finance traditionnelle pourrait qualifier ces perpétuels de "contrats à terme glissants".

L'IA du titre provient du système de commerce de copies où Sonic et son équipe prévoient de permettre aux utilisateurs de faire du commerce à l'aide de robots calibrés à l'avenir.

"Il existe aujourd'hui de nombreuses façons très intéressantes d'intégrer l'IA dans les robots de trading. L'un des concepts que nous explorons est la possibilité de négocier en fonction de l'actualité. Ainsi, vous pourriez ouvrir et fermer une position en fonction d'un titre. Nous n'aurons pas cette possibilité au moment du lancement, mais elle est en cours d'élaboration. C'est un concept complexe et nous voulons nous assurer que tout fonctionne avant de l'intégrer.

La plateforme aiPX est basée sur GMX et Level Finance, qui sont considérés comme l'étalon-or des échanges perpétuels décentralisés et qui ont attiré le plus grand nombre d'opérateurs, se targuant de volumes et d'une réputation en tête du marché. Ils ne sont actuellement disponibles que sur quelques blockchains, de sorte qu'une partie de la différenciation d'aiPX à l'avenir serait son approche agnostique de la blockchain...

"Nous voulons construire un produit vraiment solide pour les utilisateurs de Flare avant de commencer à penser à d'autres chaînes. Pour l'instant, nous discutons avec des vérificateurs de code pour examiner notre plateforme avant de lancer notre réseau de test interne. Nous prévoyons ensuite de lancer un réseau de test public semi-fermé afin d'impliquer certains membres de notre communauté.

Sonic et son équipe ont d'abord développé un échange perpétuel décentralisé appelé Takepile sur le réseau Fantom. Cela leur a permis d'acquérir une bonne expérience et d'établir une communauté solide.

"Mais les conditions du marché étaient volatiles et nous voulions trouver une chaîne capable d'offrir des données sécurisées uniques pour les opérations de notre plateforme. Notre communauté s'est montrée très enthousiaste à l'idée de s'adresser à Flare".

aiPX a mené son réseau de test sur le réseau Coston2 de Flare au cours du mois d'octobre avec 50 participants après que le développement du protocole ait été achevé et qu'il soit en phase finale d'un audit de Cyberscope.

aiPX profitera des flux de prix décentralisés de Flare Time Series Oracle pour le calcul des garanties et des seuils de liquidation.

"Imaginez que le prix du bitcoin soit de 30 000 dollars. Lorsque vous ouvrez une position avec effet de levier, disons que vous prenez une position '10x longue' sur le bitcoin à 30 000 $, vous pariez effectivement que le prix du bitcoin dépassera 30 000 $ et vous réservez une fraction de ce qu'il vous en coûterait d'acheter les 10 bitcoins pour obtenir cette exposition à la valeur. Vous pouvez choisir un point de liquidation à 29 000 $. Si le prix baisse et atteint 29 000 $, votre position sera liquidée et les fonds que vous avez réservés, que nous appelons "collatéral", seront perdus. Nous nous appuyons sur l'oracle natif de Flare, le FTSO, pour nous aider à réaliser tout cela, en gardant une trace des positions commerciales des utilisateurs et des prix des actifs d'une manière décentralisée et sans confiance. Cela nous permettra de nous assurer que la bourse fonctionne de manière efficace".

La gestion des risques incombe aux fournisseurs de liquidités. aiPX disposera de différents pools où les utilisateurs pourront déposer dans ce qu'aiPX appelle des tranches. Le système de tranches permet aux fournisseurs de liquidités de choisir leur niveau de tolérance au risque entre une tranche senior, mezzanine et junior. Les fournisseurs de liquidités gagnent des jetons AIPX pour fournir de la liquidité au protocole. Une tranche senior offre un rendement plus faible avec un risque plus faible pour la liquidité fournie, tandis qu'une tranche junior offre le rendement le plus élevé avec un risque plus élevé que les tranches senior ou mezzanine. Lorsque des positions sont ouvertes sur aiPX, la liquidité est d'abord utilisée à partir de la tranche junior, ce qui en fait une option avec potentiellement plus de variance pour les fournisseurs de liquidité. L'équipe d'aiPX pense qu'en offrant un choix de niveaux de rendement et de risque, aiPX sera attractif pour les fournisseurs de liquidités sur Flare.

"Cela signifie que les utilisateurs obtiennent le TAEG le plus bas avec le risque le plus faible, ce qui leur permet de choisir. C'est un facteur de différenciation, car peu d'échanges perpétuels décentralisés peuvent encore offrir cela."

Parmi les autres caractéristiques, citons les échanges à effet de levier, les échanges de jetons, la mise en jeu pour le protocole et le partage des revenus, qui sont tous étayés par la gouvernance des utilisateurs.

"Nous n'avons pas de système de carnet d'ordres comme on pourrait en trouver sur une bourse centralisée et nous avons donc besoin d'un moyen de trouver des prix exacts - l'OSTF nous permet d'accéder à des données précises sur d'autres monnaies également, comme Flare ou Ethereum."

Dans un premier temps, les pools de liquidités seront libellés en actifs enveloppés tels que WUSDT ou WFLR. Cela permet le portage d'actifs d'une autre blockchain sur Flare. Flare peut alors lire l'actif enveloppé et le comptabiliser de la même manière que sur la blockchain d'origine, pour la même valeur. Lors de sa sortie en 2024, aiPX prendra en charge les FAssets, élargissant ainsi les jetons négociables sur le protocole.

aiPX offrira aux utilisateurs une expérience de négociation transparente directement à partir de leur portefeuille.

"Tout ce que l'utilisateur doit faire, c'est connecter son portefeuille à notre site web. Nous ne conservons pas leurs actifs, ce qui, selon nous, est un avantage considérable des échanges décentralisés, surtout si l'on se souvient de FTX où les gens ont perdu de l'argent parce qu'ils n'avaient finalement pas le contrôle de leurs actifs.

"Le seul moment où nous contrôlons l'actif d'un utilisateur est lorsqu'il a ouvert une position. Pour en revenir à mon explication précédente, lorsqu'un utilisateur dispose d'une garantie de 100 $, elle est toujours dans son portefeuille, mais elle est réservée sur la bourse, de sorte qu'il ne peut pas la dépenser deux fois ailleurs. Mais lorsqu'il ferme sa position, et qu'il espère ne pas avoir perdu d'argent, ces 100 dollars retournent dans son portefeuille et dans son dépôt.

En ce qui concerne la communauté, Sonic est heureux de constater qu'elle se développe de manière organique, en particulier depuis l'annonce de la création de Flare.

"Nous avons beaucoup à offrir à la communauté. Nous sommes une équipe expérimentée qui travaille depuis près de deux ans sur ce projet. Nous avons connu le marché haussier et le marché baissier et nous sommes ravis de lancer aiPX."